Qu’est-ce que le chandelier japonais en bourse ?

Origine et histoire

Les bougies japonaises, comme leur nom l’indique, sont nées au Japon dans la première décennie du XVIIe siècle. Les Japonais ont été les premiers à utiliser l’analyse technique pour opérer sur les marchés à terme du riz, ce marché ayant été créé en raison de l’histoire militaire du pays lui-même.

Le général Tokugawa Ieyasu a remporté la bataille de Sekigahara en 1600, ce qui a permis d’unifier le Japon, où les batailles entre les différents daimio (seigneurs féodaux) étaient incessantes. Tokugawa a demandé à tous les seigneurs féodaux de s’installer à Edo (aujourd’hui Tokyo). Une fois qu’ils étaient tous « regroupés » à Tokyo, ils rivalisaient les uns avec les autres en faisant étalage de leurs richesses dans des maisons, des manoirs et autres luxes, en fait, ils étaient dépensiers et avaient un niveau de vie élevé.

Les revenus des seigneurs féodaux provenaient de la collecte du riz comme impôt sur les paysans qui travaillaient la terre. En menant ce niveau de vie très élevé, ils vendaient parfois le riz des récoltes futures, créant ainsi le premier marché à terme au monde, appelé contrats de riz vide car le riz n’appartenait physiquement à personne et était vendu sur le marché secondaire.

Le marché à terme du riz a généré beaucoup de spéculation et l’analyse technique japonaise est ainsi née. L’un de ses plus célèbres négociants était Homma, il a découvert qu’il existait une relation entre l’offre et la demande et que les émotions des négociants avaient une grande influence, il a essentiellement découvert qu’il était nécessaire de faire la différence entre la valeur et le prix du riz.

Il existe différentes théories pour savoir si c’est Homma ou non qui les a inventés, il n’y a pas de consensus clair, il semble assez clair qu’ils sont apparus quelques années plus tard (deuxième moitié du XIXe siècle) mais on ne peut pas donner l’origine à une personne. Les chandeliers japonais tels que nous les connaissons aujourd’hui avec leurs motifs et leur structure sont le résultat de l’évolution et de l’étude de nombreuses générations basées sur les théories de Homma.

Comment lire les chandeliers japonais ?

Les chandeliers fournissent divers signaux visuels qui, en un coup d’œil, facilitent la compréhension de l’action du prix. La visualisation du marché à l’aide de graphiques en chandeliers permet aux traders de comprendre beaucoup mieux le sentiment du marché. Les graphiques en chandelier offrent plus d’informations que les barres traditionnelles.

Dans les graphiques en barres, l’accent est mis sur les hauts et les bas, tandis que les chandeliers mettent l’accent sur la relation entre le cours d’ouverture et le cours de clôture. Les graphiques en chandelier offrent aux traders une représentation plus détaillée d’un graphique de prix, avec un effet presque tridimensionnel.

Ce qui ressort le plus de ce type de graphique, c’est qu’il permet de distinguer plus clairement les tendances par rapport aux autres types de graphiques. Les traders peuvent ainsi identifier des modèles distincts qui leur permettent de remarquer les éventuels renversements ou la poursuite d’une tendance. En outre, lorsqu’il est combiné à d’autres outils d’analyse technique, nous obtenons une anticipation beaucoup plus précise des mouvements possibles.

Les chandeliers japonais enfin expliqués

Qu'est-ce que le chandelier japonais en bourse ?

Comme nous pouvons le voir dans l’image ci-dessus, un prix qui clôture au-dessus de son point d’ouverture produira un chandelier vert (haussier). Un prix plus bas produira un chandelier rouge (baissier). Les cases, qui sont formées par l’action du prix, sont appelées « corps ». Les extrêmes du mouvement quotidien des prix sont représentés par des lignes appelées « sillages, queues, mèches ou ombres ». La partie la plus petite est appelée le « nez ».

Une clôture du prix qui se produit là où il a été ouvert ou relativement proche est appelée un Doji. Mémoriser les noms des chandeliers japonais n’est pas un prérequis pour réussir dans le trading. Cependant, l’action des prix est très utile pour tous les traders. En observant les chandeliers, les traders peuvent voir le momentum, la direction, les acheteurs ou les vendeurs à ce moment-là et le mouvement global du marché.

Comment mesurer la longueur d’un chandelier ?

Le chandelier est une sorte de mesure entre sa grande taille et sa petitesse. Le haut d’un chandelier agit comme une résistance, tandis que le bas agit comme un soutien. Plus le chandelier est grand, plus les niveaux de support et de résistance sont forts (notamment lors d’une transaction sur un chandelier appelé chandelier maître).

Les trois principales composantes d’un graphique en chandelier japonais sont :

Taille / longueur de l’ensemble du chandelier
Corrélation entre l’ouverture et la fermeture
Ombres ou sillages et corrélation avec le corps du chandelier

Taille / longueur de la bougie

Les bougies qui s’ouvrent à la baisse, très proches de la hausse, ou celles qui sont extrêmement longues sont courantes. S’il existe une longue tendance baissière, le chandelier indiquera qu’un important repli de la tendance est en train de se produire. Inversement, après une tendance haussière, si une bougie inhabituellement longue se ferme, cela montre une longue traînée ascendante, ou un fort corps baissier depuis le sommet. Il s’agit alors d’un épuisement.

Corrélation entre l’ouverture et la fermeture

Comme la couleur du corps du chandelier représente une lecture positive ou négative pendant les tendances haussières ou dans des conditions de marché haussières, l’achat se fait généralement à l’ouverture. Le prix devrait augmenter, formant un chandelier vert creux. Comme les traders haussiers, appelés « bulls » dans le jargon, contrôlent l’action des prix sur le marché, il y a une longue période entre l’ouverture et la clôture qui reflète cette domination.

Dans des conditions de marché baissières, ou pendant une tendance baissière, une bougie de couleur sombre se formera. Pour l’instant, ce qui sera représenté, ce sont les investisseurs baissiers qui dominent le marché, appelés « bears ». Les graphiques en chandelier permettent une excellente analyse des formes et des couleurs du corps des chandeliers par rapport aux graphiques en barres.

Ombres des chandeliers et corrélation avec le corps du chandelier

La longueur de la traînée ou de la mèche représente le prix le plus bas et/ou le plus haut par rapport aux prix d’ouverture et de clôture indiqués sur le corps même du chandelier. Ce qui peut également être représenté est un niveau de soutien et de résistance sur le marché. Si nous pouvons voir de longues queues, ou mèches ou sillages, il est important de considérer que si elles se forment après une longue tendance baissière, car cela indique la possibilité que la tendance est épuisée, et que la demande augmente et l’offre diminue.

Si des queues ou des ombres, des sillages ou quel que soit le nom que vous préférez leur donner, se forment au sommet des corps, après une longue hausse des prix, cela indiquera que la demande cesse et que l’offre augmente. Plus le sillage ou l’ombre est grand, plus son analyse avec le corps est importante, car il peut signaler la force du renversement. Les plus solides sont celles qui ont la forme d’une épingle.

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